Quels sont les meilleurs statuts pour lever des fonds ?
Publié le 9 septembre
par Pierre Ecuvillon
4 min. de lecture
Publié par Pierre Ecuvillon
Mis à jour le 13 septembre
4 min
Vous avez besoin d'être soutenu·e pour votre projet de start-up dans l'intelligence artificielle ou dans les énergies renouvelables ? Lever des fonds est une étape cruciale pour concrétiser ses ambitions. Mais quel statut juridique choisir pour séduire les investisseurs et investisseuses ? Cet article explore les avantages et inconvénients des 3 statuts principaux pour lever des fonds : la SARL, la SAS et la SA.
✨ Nouveau : nous avons confectionné un guide complet pour vous aider à choisir votre statut juridique, téléchargez-le gratuitement dès maintenant !
La levée de fonds : un financement réservé aux sociétés
La levée de fonds s'accompagne de l'arrivée d'investisseurs au capital de la société. Les micro-entreprises et les entreprises individuelles (EI) n'ont pas de personnalité juridique distincte de leur créateur ou créatrice. Techniquement, l'entrée de nouveaux investisseurs est donc impossible.
Si vous souhaitez obtenir des financements pour votre EI, vous pouvez opter pour un prêt bancaire ou des subventions. Et pour effectuer une véritable levée de fonds, vous devez transformer votre EI en société.
📕
Nous avons rédigé un e-book sur le passage d'une micro-entreprise à une société. Il est 100 % gratuit et vous délivrera toutes les informations nécessaires à ce changement de statut.
Les meilleurs statuts pour lever des fonds et leurs atouts
Voici un tableau présentant les formes juridiques les plus adaptées pour effectuer une levée de fonds :
Statuts juridiques adaptés pour lever des fonds
Flexibilité de gestion | Entrée et sortie d’investisseurs | Attractivité | Responsabilité limitée aux apports | |
|---|---|---|---|---|
SAS | Statuts personnalisables | Actions librement cessibles | Image moderne et dynamique | ✅ |
SARL | Statuts très encadrés | Cession de parts plus réglementée | Structure plus traditionnelle | ✅ |
SA | Structure rigide et formalisme stricte | Actions librement cessibles, introduction en bourse possible | Crédibilité élevée | ✅ |
Découvrons en détail pourquoi ces statuts sont les plus adaptés à cette opération financière.
La levée de fonds en SARL
La SARL peut être une option intéressante pour lever des fonds. Attention toutefois à la complexité inhérente à la cession des parts sociales.
Les avantages de la SARL pour lever des fonds
La SARL est une structure reconnue et rassurante pour les investisseurs. Cet aspect est susceptible de faciliter la confiance et l'engagement des partenaires financiers.
De plus, la responsabilité des associé·es est limitée au montant de leurs apports, protégeant ainsi leur patrimoine personnel.
Vous souhaitez lever 100 000 € pour développer une application mobile ? Les investisseurs potentiels seront rassurés par la sécurité juridique de la SARL.
Créez votre SARL en ligne.
Ses inconvénients
On peut reprocher à la SARL son manque de flexibilité, qui rend complexe l'entrée d'investisseurs. La cession comme l’acquisition de parts sociales exigent des procédures assez longues et complexes.
Même si elle semble rassurante pour certain·es, la SARL est également synonyme de démarches contraignantes et coûteuses. Si vous souhaitez intégrer des business angels, ces éléments peuvent vous ralentir.
Les retards et complications sont préjudiciables pour un projet nécessitant un financement rapide. Le risque ? Passer à côté de certaines opportunités.
À retenir sur la SARL 💡
Très encadré, ce statut est rassurant pour les investisseurs. Les démarches liées à l’arrivée d’associé·es au capital social sont complexes et peuvent ralentir votre projet.
La levée de fonds en SAS
La SAS est la meilleure option pour les start-ups et les projets innovants. Voici pourquoi.
Les avantages de la SAS pour lever des fonds
La SAS offre une grande flexibilité dans la gestion et la répartition des pouvoirs, ce qui facilite l'entrée et la sortie des investisseurs. Les statuts peuvent être adaptés aux besoins spécifiques de l'entreprise, permettant une organisation sur mesure. De plus, la responsabilité des dirigeant·es est limitée, ce qui protège leur patrimoine personnel.
Vous avez un projet dans le secteur de la fintech ? En optant pour la SAS, vous bénéficiez d’une structure flexible, idéale pour attirer des investisseurs. Vous pouvez organiser des levées de fonds sans complexité administrative excessive.
Ses inconvénients
Les coûts de création et de gestion sont plus élevés que pour d'autres structures comme la SARL. Les frais de notaire et les formalités administratives peuvent peser sur le budget d'une jeune entreprise.
La flexibilité accrue peut parfois être perçue comme complexe pour les petites entreprises. Une start-up en phase de démarrage, sans ressources dédiées, peut avoir du mal à gérer cette souplesse. Si vous portez un projet ambitieux et à forte croissance, ces inconvénients sont souvent compensés par les avantages.
À retenir sur la SAS 💡
La flexibilité de la SAS peut attirer des business angels et s'adapter à l'évolution du projet, ce qui en fait un choix idéal pour lever des fonds.
La levée de fonds en SA
La SA (Société Anonyme) est la structure rêvée pour les projets de très grande envergure.
Les avantages de la SA pour lever des fonds
La SA est parfaite pour lever des fonds conséquents grâce à sa capacité à émettre des actions, et même à entrer en bourse. Vous pouvez attirer plusieurs types d’investisseurs, des business angels aux fonds d’investissement. La SA renvoie une image de solidité et de sérieux, idéale pour séduire les grands investisseurs.
Vous créez une start-up tech avec des ambitions internationales ?
La SA vous permet :
d’émettre des actions pour lever des millions ;
d’attirer des fonds de capital-risque ;
d’envisager une introduction en bourse pour accélérer votre croissance.
Tous nos articles pour lancer votre entreprise.
Ses inconvénients
Les frais de création et de gestion d’une SA sont plus élevés, avec des coûts de conseil, de reporting et de gouvernance plus lourds. Si votre budget est serré, ces frais constituent un obstacle. Vous risquez également d’être freiné par la structure plus rigide de la SA en phase de démarrage.
📌 Important : le capital social minimum pour créer une SA est de 37 000 € alors qu’il est de 1 € symbolique en SARL et en SAS.
À retenir sur la SA 💡
La SA est la formule idéale pour attirer des investisseurs majeurs et lever des fonds importants. Sa capacité à émettre des actions et sa structure robuste en font le régime idéal pour les projets ambitieux en quête de financement massif.
Le meilleur statut pour faire une levée de fonds : en bref
Les meilleurs statuts juridiques pour lever des fonds sont donc :
la société par actions simplifiée (SAS) ;
la société à responsabilité limitée (SARL) ;
la société anonyme (SA).
Nous vous invitons à consulter notre guide sur la SAS, notre guide sur la SARL et notre guide sur la SA avant de prendre votre décision.
Cet article vous a aidé à choisir votre forme juridique et vous êtes prêt·e à créer votre entreprise ? Shine Start vous aidera à créer votre entité simplement et à moindres frais !
